Epli tínslumaður Viðskiptaskilaboð: Mikil uppsveifla hefur verið í fjárfestingum á undanförnum árum. Fjárfestingarsjóðir, verðbréfafyrirtæki og fjárfestingarvettvangar greindu frá methækkun á nánast öllum vísbendingum. En nú kemur hreinsunin. Mikið af heitum peningum hefur komið inn og út af markaðnum undanfarna erfiða mánuði og mjög oft með verulegu tapi. Svo eru það langtímafjárfestar sem hafa nokkurra ára sjóndeildarhring og ef þeir komu inn á markaðinn nýlega munu þeir líklega einnig standa frammi fyrir áframhaldandi tapi. Í eftirfarandi texta munum við skoða hvernig þú getur auðveldlega minnkað viðvarandi tap þitt um allt að 20%, eða aukið hugsanlegan áframhaldandi hagnað þinn um allt að 20%.
Samt merkilegt megnið af fjármagninu er ávaxtað í gegnum hefðbundna verðbréfasjóði. Eftirfarandi atriði eru einkennandi fyrir þessa hefðbundnu sjóði:
- Fjárfestingarstýring er í höndum fagmannlegs eignasafnsstjóra (eða hóps), fjárfestirinn þarf ekki að vera virkur á nokkurn hátt.
- Sjóðstjórar eru yfirleitt varkárari og vilja helst ekki tapa umtalsvert meira en að meðaltali á markaði.
- Samkvæmt allri tiltækri tölfræði langflestir sjóðir sem eru í virkri stjórn ná ekki árangri meiri afrakstur, en markaðsmeðaltalið.
- Fyrir þennan sjóðsstjórnun er venjulega hlaðið á bilinu frá 1% til 2,5%, að meðaltali 1,5% af fjármagni á ári, að meðtöldum tapárum, þ.e. markaðstapið dýpkar við það.
Við skulum dvelja við síðasta atriðið, sem skilgreinir í raun kostnaðinn við fjárfestinguna sjálfa. Ef til langs tíma er meðalávöxtun hlutabréfa á bilinu 6 til 9% og fjárfestingarverðmæti þitt minnkar um 1,5% á hverju ári, þá sýnir taflan hér að neðan að til langs tíma er þetta mjög mikill munur.
Heimild: eigin útreikningar
Áhrif vaxtasamsettra vaxta, sem í raun endurfjárfestir hagnaðinn sem næst, þýðir að hvers kyns kostnaðaraukning er verulega mælt fyrir um endanlegt verðmæti fjárfestingarinnar. Sviðsmynd A líkir eftir meðalávöxtun yfir 20 ár án nokkurra gjalda. Sviðsmynd B líkir hins vegar eftir ávöxtun með 1,5% meðalgjaldi. Hér sjáum við muninn á fyrri atburðarás um 280 yfir 000 ára sjóndeildarhring. Á þessum tímapunkti er líka rétt að minna aftur á að yfirgnæfandi meirihluti sjóða sem eru í virkri stýringu skilar ekki hærri ávöxtun en að meðaltali á markaði (þeir ná yfirleitt verulega lægri ávöxtun). Að lokum sýnir sviðsmynd C óvirkan lággjaldasjóð með 20% þóknun á ári, sem fylgir nánast fullkomlega þróun hlutabréfamarkaðarins sem einhver hlutabréfavísitala táknar. Þessir lággjaldasjóðir eru kallaðir ETFs - Exchange Traded Funds.
Pro ETF sjóðir einkennist af:
- Þeim er ekki stýrt með virkum hætti, bara að jafnaði þeir afrita tiltekna hlutabréfavísitölu, eða öðrum skilgreindum hópi hlutabréfa.
- Mjög lágur sjóðsstjórnunarkostnaður – venjulega allt að 0,2%, en sumir jafnvel 0,07%.
- Endurmat á verðmæti sjóðanna (og þar af leiðandi fjárfestingar þinnar) fer fram í hvert skipti sem ETF er verslað í kauphöllinni.
- Það krefst fyrirbyggjandi nálgunar af fjárfestinum
Og hér staldra við aftur við síðasta atriðið. Ólíkt klassískum fjárfestingum eða verðbréfasjóðum, þar sem þú þarft í raun ekki að hafa áhyggjur af fjárfestingum þínum, þegar um ETFs er að ræða, þarftu að kynna þér að minnsta kosti mikilvægu grundvallaratriðin í því hvernig ETFs virka. Á sama tíma, ef þú ætlar að fjárfesta reglulega með mánaðarlegum eða að minnsta kosti ársfjórðungslegum innlánum, ættir þú alltaf að kaupa tiltekið ETF. Í nútíma fjárfestingarforritum af þeirri gerð xStöð eða x Farsímastöð allt ferlið tekur í mesta lagi nokkrar mínútur, en fyrir hæfari notendur getur það tekið nokkra tugi sekúndna. Þá þarf hver fjárfestir að svara fyrir sig að hve miklu leyti hann vill uppfylla hið hefðbundna orðtak "enginn sársauki enginn árangur” og þar með hversu mikla ávöxtun hann er tilbúinn að afhenda fjárfestingarsjóði fyrir það sem hann getur að mestu ráðið sjálfur við þessa dagana. Eins og við sáum í atburðarásinni hér að ofan, þetta munurinn á hefðbundnum sjóði og ETF getur verið hundruð þúsunda króna, ef við erum að horfa á langan fjárfestingartíma.
Lokaútreikningur til umhugsunar:
Heimild: eigin útreikningar
Taflan hér að ofan sýnir hvers má búast við eftir 20 ár viðbótartekjur ef um er að ræða lággjalda ETFs nemur einnig tæpum 240 CZK. Hins vegar krefjast þessar viðbótartekjur virkra kaupa á ETF á fjárfestingarreikningnum þínum í hverjum mánuði. Síðasta röð töflunnar sýnir hversu mikið meira þú færð í hverjum mánuði ef þú kaupir ETF virkan og fylgist með meðalafkomu hlutabréfamarkaðarins stöðugt í hverjum mánuði í 20 ár. Með öðrum orðum, ef þú tekur eina mínútu af tíma þínum í hverjum mánuði til að slá inn ETF kaup á fjárfestingarvettvanginum þínum, til lengri tíma litið muntu 1 CZK til viðbótar fyrir eina mínútu af tíma þínum og passaðu þig á hvern mánuð. Svo, á 20 árum, næstum 240 CZK. Ef þú hins vegar flytur fjárfestingar þínar yfir í hefðbundna sjóði afhendir þú sjóðsstjórunum þennan viðbótarhagnað og þú hefur sparað þér eina mínútu vinnu í hverjum mánuði.
- Meira um hvernig ETFs virka Sækja ókeypis - Vinsælasta ETF XTB
Umfjöllun um greinina
Umræða er ekki opin um þessa grein.
